Dòng tiền đổ vào trái phiếu doanh nghiệp và bất động sản, Techcombank bị Moody’s hạ bậc tín nhiệm
Mới đây, tổ chức xếp hạng tín nhiệm Moody's công bố xếp hạng nhà phát hành và tiền gửi LT bằng ngoại tệ (FC) và nội tệ (LC) của Ngân hàng Techcombank từ Ba2 xuống Ba3. Do dòng tiền của nhà băng này đổ bất động sản và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp.
Đồng thời, Moody's điều chỉnh xếp hạng rủi ro đối tác nội - ngoại tệ (LC and FC Counterparty Risk Ratings – CRR) của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank, mã CK: TCB) từ Ba1 xuống Ba2. Đánh giá rủi ro đối tác nội tệ (LT Counterparty Risk Assessment - CR) cũng hạ từ Ba1 xuống Ba2. Đánh giá về triển vọng chuyển từ “Ổn định” thành “Tiêu cực”.
Dòng tiền đổ vào trái phiếu doanh nghiệp và bất động sản, Techcombank bị Moody’s hạ bậc tín nhiệm.
Trước đó, tháng 9/2022, Techcombank Ngân hàng Việt Nam duy nhất được Moody's đánh giá tín dụng cơ sở (BCA) ở mức Ba2 (Triển vọng ổn định).
Moody’s cho biết, việc cập nhật mới đánh giá của Techcombank phản ánh những tác động tiêu cực từ thị trường bất động sản ảnh hưởng đến sức mạnh tín dụng độc lập của ngân hàng.
Tính tới cuối 2022, khoản cho vay của Techcombank liên quan đến bất động sản và xây dựng chiếm tới 29% tổng danh mục của nhà băng này. Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp chiếm 6% tổng tài sản, theo báo cáo của Moody’s.
Cụ thể, theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 4/2022, cho vay khách hàng của Techcombank đạt 420.523,7 tỷ đồng, tăng 21% so với đầu năm.
Trong đó, Techcombank cấp tín dụng cho bất động sản tới 108.906 tỷ đồng, chiếm 25,9%. Đây mới chỉ là con số Techcombank cấp tín dụng cho các tổ chức kinh tế, chưa tính tới cho vay cá nhân.
Về chất lượng nợ vay, mặc dù tỷ lệ nợ xấu vẫn được Techcombank kiểm soát dưới 1% nhưng trong năm 2022 nợ xấu của nhà băng này vẫn tăng mạnh.
Cụ thể, tính tới ngày 31/12/2022, tổng nợ xấu nội bảng của Techcombank đạt 3.817,5 tỷ đồng, tăng tới 66,4% so với hồi đầu năm (tương đương tăng 1.526,3 tỷ đồng).
So với hồi đầu năm, Nợ nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) tăng 148,5% lên mức 1.686,5tỷ đồng; Nợ nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) 31,5% lên mức 1.131 tỷ đồng; Nợ nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) tăng 32,4% đạt gần 1.000 tỷ đồng.
Do đó, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của nhà băng này nhích nhẹ từ 0,66% hồi đầu năm lên mức 0,91%.
Ngoài ra, Nợ nhóm 2 (Nợ cần chú ý) của Techcombank cũng tăng hơn 4 lần lên mức 8,733, tỷ đồng.
Một nguyên nhân mà Moody’s hạ bậc tín nhiệm đối với Techcombank là do nhà băng này đầu tư nhiều vào trái phiếu doanh nghiệp. Kết thúc năm 2022, Techcombank hiện đang nắm giữ 41.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, đứng thứ 2 toàn ngành về đầu tư trái phiếu chỉ sau Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBBank).
Song song với việc đầu tư trái phiếu, Techcombank cũng là một trong những ngân hàng phát hành trái phiếu nhiều nhất trong năm 2022.
Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, tính đến ngày 31/12/2022, Techcombank đang lưu hành 12 lô trái phiếu với tổng giá trị 13.050 tỷ đồng. Tất cả các lô trái phiếu này đều có kỳ hạn 3 năm, được Techcombank phát hành từ tháng 4/2022 đến tháng 7/2022. Đây cũng là khoảng thời gian Ngân hàng Nhà nước vừa thanh tra xong 7 ngân hàng về đầu tư trái phiếu doanh nghiệp trong đó có Techcombank
Các lô trái phiếu do Techcombank phát hành đều có mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu, giá trị dao động từ 500 – 1.950 tỷ đồng. Đáng chú ý, các lô trái phiếu này có lãi suất rất thấp, dao động từ 3,8% - 4,5%/năm.
Trong năm 2022, Techcombank cũng mua lại toàn bộ lô trái phiếu TCBH2023003 trước hạn với giá trị 2.000 tỷ đồng.
